Alternativni investicijski sklad (AIS) ni le finančni mehanizem, ampak je tudi poslovna priložnost in lahko postane močna podjetniška platforma – za rast, vpliv in dolgoročno ustvarjanje vrednosti.
Alternativni investicijski skladi (AIS) kot regulirana investicijska struktura
Alternativni investicijski sklad (AIS) je posebna oblika sklada, ki ni podvržena strogim naložbenim pravilom klasičnih vzajemnih skladov. Je orodje za zbiranje finančnih sredstev večjega števila investitorjev. Omogoča več svobode pri investiranju v različne vrste premoženja – tudi bolj tvegane ali nelikvidne oblike.
Predstavlja investicijsko strukturo, namenjeno zbiranju in upravljanju kapitala vlagateljev v alternativne naložbene razrede. V nasprotju s klasičnimi vzajemnimi skladi, alternativni investicijski sklad (AIS) omogoča večjo naložbeno fleksibilnost ter prilagajanje strategij specifičnim vrstam premoženja, kot so nepremičnine, zasebni kapital, tvegan kapital, infrastrukturni projekti ali zasebno dolžniško financiranje.
Alternativni investicijski sklad (AIS) je torej finančni nosilec, prek katerega upravljavec AIS upravlja kapital za račun investitorjev. Upravljavec AIS za to prejme provizijo za upravljanje in (morebitno) dogovorjeno provizijo za uspešnost, investitor pa donos iz upravljanih sredstev, pri čemer na tak način sredstva razprši v več naložb.
Alternativni investicijski sklad (AIS) deluje kot pravni in regulatorni okvir, znotraj katerega upravljavec AIS (AIFM) v imenu vlagateljev izvaja naložbeno strategijo. Gre za strukturiran vstop v svet reguliranega upravljanja premoženja, kjer so jasno opredeljene vloge, odgovornosti, nadzor in zaščita vlagateljev.
Zakaj vzpostaviti alternativni investicijski sklad (AIS)?
Strukturirano zbiranje kapitala
Možnost zbiranja sredstev profesionalnih vlagateljev ter – ob izpolnjevanju pogojev – dostop do širšega evropskega kapitalskega trga, vključno z institucionalnimi vlagatelji (npr. EIF).
Naložbena in organizacijska fleksibilnost
Za AIS strategije in naložbe AIS niso strogo predpisane in prepuščajo veliko možnosti dogovoru med upraljAvcem AIS in vlagatelji v AIS.
Vzpostavitev dolgoročne upravljavske platforme
Enkrat vzpostavljena struktura AIS in upravljavca omogoča nadaljnji razvoj dodatnih skladov, podstrategij ali specializiranih produktov.
Vstop v regulirano finančno industrijo
Ustanovitelj in upravljavec AIS postaneta del finančnega sistema, z vsemi posledičnimi možnostmi sodelovanja z drugimi upravljavci, skrbniki, depozitarji in institucionalnimi vlagatelji.
Tipične naložbene strategije alternativnih investicijskih skladov (AIS)
- Nepremičninski skladi
- Zasebni kapital
- Tvegani kapital
- Zasebno dolžniško financiranje (private debt, posojilni skladi)
- Zeleni in trajnostni skladi (ESG, obnovljivi viri energije)
- Skladi skladov (fund of funds)
- Socialno usmerjeni skladi (EuSEF) …
Vloga in ekonomski model upravljavca alternativnega investicijskega sklada (AIS)
- Upravljavska provizija kot stabilen vir prihodkov, kot plačilo za upravljanje sklada
- Provizija za uspešnost, vezana na doseganje dogovorjenih rezultatov
- Lastna udeležba v skladu, ki dodatno usklajuje interese upravljavca in vlagateljev
- Krepitev strokovne in institucionalne prepoznavnosti na trgu alternativnih naložb
- Možnost čezmejnega delovanja v EU na podlagi dovoljenja ATVP in passporting pravice po AIFMD
Dodana vrednost za vlagatelje:
- dostop do alternativnih naložb, v katere je samostojno težje investirati (startup-i, zasebna podjetja, nepremičnine itd.),
- potencialno višji donosi v primerjavi s klasičnimi skladi,
- profesionalno upravljanje s prilagojenimi strategijami,
- možnost pogajanja o posebnih pravicah (npr. stranska pisma).
Kateri so zakonodajni okviri, vrste upravljavcev in oblike alternativnih investicijskih skladov (AIS), poslovne priložnosti in še mnogo več pa izveste na izobraževalnem srečanju >>>