Alternativni investicijski sklad (AIS) ni le finančni mehanizem, ampak je tudi poslovna priložnost in lahko postane močna podjetniška platforma – za rast, vpliv in dolgoročno ustvarjanje vrednosti.
Alternativni investicijski sklad (AIS) je posebna oblika sklada, ki ni podvržena strogim naložbenim pravilom klasičnih vzajemnih skladov. Omogoča več svobode pri investiranju v različne vrste premoženja – tudi bolj tvegane ali nelikvidne oblike.
AIS je orodje za zbiranje finančnih sredstev večjega števila investitorjev, le-ta pa se nato vlagajo v različna sredstva – pogosto tvegana ali manj likvidna (npr. nepremičnine, zagonska podjetja, infrastruktura, zasebni kapital itd.). Gre torej za finančni nosilec, prek katerega upravljavec AIS upravlja kapital za račun investitorjev. Upravljavec AIS za to prejme provizijo za upravljanje in (morebitno) dogovorjeno provizijo za uspešnost, investitor pa donos iz upravljanih sredstev, pri čemer na tak način sredstva razprši v več naložb.
Zakaj, iz podjetniškega vidika, ustanoviti alternativni investicijski sklad (AIS)?
- Zbiranje kapitala: možnost zbiranja sredstev od več in večjih vlagateljev (profesionalnih), ob določenih pogojih tudi na celotnem evropskem trgu, vključno z evropskimi institucionalnimi vlagatelji (npr. EIF)
- Fleksibilnost: brez strogih omejitev pri izbiri naložb in strategij
- Dolgoročna platforma: ustanovljen / zgrajen AIS je tudi osnova za več projektov, širitev, nove sklade, ipd.
- Ustanovitelj AIS in njegov upravljavec postaneta del finančnega trga, kar je tudi priložnost za povezovanje z drugimi institucionalnimi vlagatelji
Primerne panoge in strategije za alternativne investicijske sklade (AIS):
- Nepremičnine (poslovne stavbe, stanovanjski projekti, turistični objekti, zemljišča z razvojnim potencialom ipd. )
- Zasebni kapital (npr. vlaganje v zagonska podjetja ali prevzeme)
- Zeleni skladi (skladi, ki zasledujejo zelene cilje, tj. obnovljivi viri energije, ESG projekti ipd.)
- Sklad skladov (fund of funds – vlaganje v druge sklade)
- Posojilni skladi (private debt) – v času visokih obrestnih mer so zelo aktualni
- Socialno podjetništvo (EuSEF)
- Venture capital (EuVECA) – skladi tveganega kapitala (inovativna start-up podjetja večinoma v tehnoloških, biotehnoloških, AI, fintech, … panogah)
Dodana vrednost za ustanovitelja / upravljavca:
- Upravljavska provizija: letna nadomestila za upravljanje
- Provizija za uspešnost: dodatni zaslužek ob doseganju uspeha sklada
- Dostop do investicij je tudi moč in poslovna priložnost
- Lastna udeležba
- Razvoj lastne blagovne znamke v svetu financ
- Možnost vstopa na širši evropski trg; z dovoljenjem Agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP) in upoštevanjem direktive AIFMD se tako lahko deluje tudi v drugih državah članicah EU (passporting pravica)
Dodana vrednost za vlagatelja:
- Dostop do alternativnih naložb, v katere je samostojno težje investirati (startup-i, zasebna podjetja, nepremičnine itd.)
- Potencialno višji donosi v primerjavi s klasičnimi skladi
- Profesionalno upravljanje s prilagojenimi strategijami
- Možnost pogajanja o posebnih pravicah (npr. stranska pisma)
Kateri so zakonodajni okviri, vrste upravljavcev in oblike alternativnih investicijskih skladov (AIS), poslovne priložnosti in še mnogo več pa izveste na izobraževalnem srečanju >>>
