Kaj je registriran upravljavec alternativnih investicijskih skladov (UAIS)?
Registriran UAIS je podjetje, ki upravlja alternativne investicijske sklade s sredstvi pod določenimi predpisanimi pragovi. Za registriranega upravljavca velja blažji regulativni režim v primerjavi z licenciranimi upravljavci. Razlog za ta lažji režim je, da dejavnosti registriranih upravljavcev posamično nima pomembnih posledic za finančno stabilnost.
Prednosti registriranega upravljavca alternativnih investicijskih skladov (UAIS)?
• Lažji regulatorni režim:
glavna prednost je, da so registrirani upravljavci AIS podvrženi manj zahtevnim regulativnim obveznostim.
• Brez kapitalskih zahtev:
v nasprotju z licenciranimi UAIS, registriranim UAIS ni treba imeti določene višine kapitala. Prav tako zanje ni predpisanih zahtev glede virov ali materialnosti.
Pragovi sredstev pod upravljanjem (AuM)?
Registriran UAIS upravlja AIS, katerih skupna sredstva pod upravljanjem ne presegajo:
• 100 milijonov EUR, vključno s sredstvi, pridobljenimi z uporabo finančnega vzvoda
• 500 milijonov EUR, če so ti portfelji sestavljeni iz AIS, ki so brez finančnega vzvoda in nimajo pravic do odkupa za obdobje 5 let po datumu začetne naložbe v vsak AIF. Pravila za izračun skupne vrednosti sredstev pod upravljanjem (AuM) so določena v Uredbe 231/2013/EU.
Obveznosti in skladnost registriranega upravljavca alternativnih investicijskih skladov (UAIS)?
Registriran UAIS mora izpolnjevati naslednje:
• Registracija pri Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP):
registracija z obrazcem in obveznimi prilogami;
• Identifikacija in informacije o AIS:
identificirati se mora in predložiti informacije o AIS, ki jih upravlja, ter o njihovih naložbenih strategijah.
• Redno poročanje:
redno mora poročati ATVP o glavnih instrumentih, s katerimi trguje, ter o glavnih izpostavljenostih in najpomembnejših koncentracijah AIS, ki jih upravlja. Vzpostavljene morajo biti posodobljene procedure za poročanje ATVP, vsaj letno.
• Spremljanje AuM:
imeti mora postopke za stalno spremljanje skupne vrednosti vseh sredstev v vsakem AIS, ki ga upravlja, kar mora odražati posodobljen pregled zahtev za izračun praga AuM.
• Obveščanje o preseganju pragov:
obvestiti mora ATVP, če presega prag
Posebnosti in omejitve:
• Potni list:
registrirani UAIS ne morejo uporabljati potnega AIFMD za trženje AIS znotraj Evropskega gospodarskega prostora (EGP). Njihovo delovanje je omejeno na področje Republike Slovenije.
• Depozitar:
registriran UAIS praviloma ne potrebuje skrbnika (odvisno od oblike AIS ustanovljene v RS).
Razmišljate o ustanovitvi in upravljanju alternativnega investicijskega sklada? Vse informacije prejmete na povezavi tukaj.