SEPTEMBER 2025

24. in 25.

Alternativni investicijski skladi (AIS) – poslovanje in upravljanje od A do Ž

Zakonodajne zahteve, oblike alternativnih investicijskih skladov, vstop na trg, tipi dovoljenj in statusi upravljavcev alternativnih investicijskih skladov, vloga Agencije za trg vrednostnih papirjev

Jasnost in preglednost zakonodaje

Vidiki poslovanja upravljavcev

Dostop do vrhunskih strokovnjakov

PRIJAVA

PROGRAM IZOBRAŽEVANJA

Alternativni investicijski sklad (AIS) ni le finančni mehanizem, ampak je tudi poslovna priložnost in lahko postane močna podjetniška platforma – za rast, vpliv in dolgoročno ustvarjanje vrednosti.

PREBERITE VEČ →

Strokovno izobraževanje je namenjeno:

upravljavcem alternativnih investicijskih skladov (AIS) z dovoljenjem za opravljanje storitev upravljanja AIS,
registriranim upravljavcem AIS,
upravljavcem, ki so pridobili status specialnega investicijskega sklada (SIS),
ter v okviru tega vodstvenim delavcem in strokovnjakom iz finančnega sektorja, ki se ukvarjajo z upravljanjem AIS,
osebam, ki bi želeli opravljati dejavnost upravljanja alternativnih investicijskih skladov (AIS),
osebam, ki so zadolžene za notranje kontrole v upravljavcu AIS (upravljavec tveganj, skladnost poslovanja, notranja revizija),
skrbnikom premoženja alternativnih investicijskih skladov;
osebam, ki za upravljavca alternativnih investicijskih skladov izvajajo določene storitve in posle;
potencialnim vlagateljem v alternativne investicijske sklade,
pravnim in finančnim svetovalcem, ki delujejo na področju upravljanja premoženja,
vsem drugim osebam, ki jih zanima področje upravljanja alternativnih investicijskih skladov.

Kaj boste pridobili?

Zakonodaja na področju upravljanja alternativnih investicijskih skladov (AIS) je v Republiki Sloveniji precej zapletena, na strokovnem izobraževanju tako pridobite:

vpogled v stanje na trgu upravljanja alternativnih investicijskih skladov (AIS) v Sloveniji; trendi in priložnosti za upravljavce in vlagatelje,

sistematičen in aktualen vpogled v sicer kompleksen obseg predpisov, kot korak k pravilnemu poslovanju oz. upravljanju alternativnih investicijskih skladov (AIS),

sistematičen in aktualen vpogled, kot priložnost za lažjo in pravilno uresničitev ideje o ukvarjanju z alternativnimi investicijskimi skladi (AIS),

seznanitev s pričakovanimi regulativnimi spremembami v zvezi z upravljanjem alternativnih investicijskih skladov (AIS) na ravni EU in v Sloveniji.

PRIJAVA NA IZOBRAŽEVANJE

PROGRAM IZOBRAŽEVANJA

3. ponovitev (24. & 25. september 2025)

PRVI DAN
_{^{Od 9. do 15. ure}}

Regulativa, organizacija in notranje upravljanje upravljavcev alternativnih investicijskih skladov (AIS)

Regulativni okvir in vrste alternativnih investicijskih skladov upravljavcev (AIS)

Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD), Zakon o upravljavcih alternativnih investicijskih skladov (ZUAIS), Zakon o oblikah alternativnih investicijskih skladov (ZOAIS) in vloga Agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP)
Vrste AIS (ZOAIS in numerus clausus pravnih oblik AIS v Sloveniji)
Vrste upravljavcev AIS (registrirani, s polnim dovoljenjem, specialni investicijski sklad – SIS)

Postopek pridobitve dovoljenja za upravljanje alternativnih investicijskih skladov (AIS) in kapitalske zahteve

Pogoji in dokumentacija za pridobitev dovoljenja
Postopek pridobitve dovoljenja in vloga Pripomočka za licenciranje
Kapitalske zahteve (osnovni kapital, minimalni kapital, kapitalska ustreznost)

Organizacija in notranje upravljanje upravljavcev AIS

Organizacijska struktura in človeški viri
Administrativni postopki, notranje kontrole, elektronska podpora poslovanju

Sistem notranjih kontrol, prejemki in obvladovanje nasprotij interesov

Sprotne notranje kontrole
Trajne funkcije notranjih kontrol (organiziranost, politike, postopki)
Politike prejemkov (sistem, upravljanje, prakse)
Nasprotja interesov (opredelitev, postopki, ukrepi)

Prenos storitev

Katere storitve in funkcije se lahko prenašajo
Omejitve prenosa storitev

Povzetek prvega dne z zaključno diskusijo

DRUGI DAN
_{^{Od 9. do 15. ure}}

Upravljanje tveganj, operativni procesi in prihodnji izzivi

Upravljanje tveganj in likvidnosti

Sistemi in politike upravljanja tveganj
Postopki upravljanja likvidnosti

Finančni vzvod

Pravila uporabe finančnega vzvoda

Politike in postopki vrednotenja

Organizacija funkcije vrednotenja (notranje ali zunanje)
Politike in postopki vrednotenja

Upravljanje premoženja in skrbništvo

Skrbni pregledi naložb, ostale zahteve na področju upravljanja premoženja
Stroški in provizije
Skrbništvo (skrbniške storitve, pogodba)

Trženje AIS in poročanje regulatorju in vlagateljem

Pravila trženja enot AIS
Razkritja in poročanje (AIFMD, ZUAIS, zahteve ATVP, 97. člen ZUAIS)

Prihodnji izzivi in pričakovane spremembe regulative

Napovedane spremembe na ravni EU in Slovenije

Sklepna diskusija in odgovori na vprašanja

Predavatelji

Mag. Tina Prevodnik, univ.dipl.prav.

Je magistrirala na Pravni fakulteti Univerze v Ljubljani na temo crowdfundinga. Na Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP) je zaposlena že več kot 20 let, pri tem pa na področju investicijskih skladov že vse od leta 2008, na področju alternativnih investicijskih skladov pa deluje vse od uvedbe prve zakonodaje s tega področja na slovenskem trgu. Je članica odborov in delovnih skupin Evropskega organa za vrednostne papirje in trge – ESMA (IMSC, IMSC-OWG, Project Team on Outsourcing) in dejavno vključena tudi v implementacijo evropske zakonodaje v slovenski pravni red. Je tudi članica Sveta Arbitraže Združenja družb za upravljanje investicijskih skladov – GIZ in članica izpitne komisije Združenja družb za upravljanje investicijskih skladov – GIZ.

Amra Rejc, mag.posl.ved

Je magistrirala na Ekonomski Fakulteti Univerze v Ljubljani in sicer na temo “Analiza vlaganja slovenskih vlagateljev v vzajemne sklade glede na njihov odnos do tveganja”. Več kot 20 let je zaposlena na Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP), kjer se ukvarja z regulacijo in nadzorom investicijskih skladov, s posebnim poudarkom na alternativnih investicijskih skladih. Sodeluje na skupnih sestankih (JCM – Joint Committee Meeting), ki jih organizirajo evropski nadzorni organi (EBA, EIOPA, ESMA) v zvezi z vzpostavitvijo skupnega sistema za izmenjavo informacij o primernosti in ustreznosti (Fit & Proper) ključnih oseb v finančnih institucijah.

Simon Hočevar, univ.dipl.prav.

Je diplomiral na Pravni fakulteti Univerze v Ljubljani in opravil pravniški državni izpit. Na Agenciji za trg vrednostnih papirjev (ATVP) deluje na področju izdaje dovoljenj, regulacije in nadzora alternativnih investicijskih skladov ter njihovih upravljavcev. Je član odborov in delovnih skupin Evropskega organa za vrednostne papirje in trge – ESMA (IMSC, IMSC-OWG). Pred tem je deloval v finančni industriji na področju izvajanja notranjih kontrol (skladnost poslovanja, DPO, AMLCO) in pravnega svetovanja, ob tem pa je bil tudi član odborov in delovnih skupin v okviru gospodarskega interesnega združenja.

V okviru svojega dela so vsi predavatelji sodelovali pri številnih projektih, med drugim tudi pri pripravi Pripomočka za licenciranje upravljavcev alternativnih investicijskih skladov, ki je namenjen vložnikom kot pomoč pri pripravi zahteve za izdajo dovoljenja za opravljanje storitev upravljanja alternativnih investicijskih skladov po Zakonu o upravljavcih alternativnih investicijskih skladov. Sodelujejo tudi v postopkih prilagajanja nacionalnega regulativnega okvira evropskim predpisom, kot so spremembe AIFMD II (Alternative Investment Fund Managers Directive) ter najnovejše zahteve glede upravljanja likvidnosti v alternativnih investicijskih skladih, skladih s politiko posojil ipd.

PRIJAVA NA IZOBRAŽEVANJE

Lokacija

Izobraževanje bo potekalo v
M Hotelu
Derčeva 4
1000 Ljubljana

KOTIZACIJA: 680,00 EUR + 22 % DDV

Plačilo z DDV tako znaša 829,60 € in vključuje strokovno predavanje, prikaz primerov iz prakse z obrazložitvami, seminarsko gradivo, potrdilo o udeležbi na izobraževanju in prigrizke in napitke med odmori ter kosilo. Kotizacijo prosimo, nakažite po prejetem predračunu na transakcijski račun št. SI56 3300 0000 1159 917, odprt pri Addiko Bank d. d., najkasneje 3 dni pred izvedbo izobraževanja. Po izobraževanju vam bomo po pošti poslali račun. Zadnji rok za odjavo udeležbe je 2 dni pred izvedbo izobraževanja, v nasprotnem primeru vam bomo zaračunali stroške v višini 20 % kotizacije. Število udeležencev na izobraževanju je omejeno.

PRIJAVA NA IZOBRAŽEVANJE